作为券商月度策略的精华,券商金股近年来成了诸多券商的固定栏目,也是诸多投资者每月必看的投资风向标。随着A股上半年正式收官,券商金股组合上半年收益率也已“交卷”。

同时,各大券商7月份投资组合及策略观点也陆续出炉。截至目前,已有信达证券、招商证券、华泰证券等32家券商发布了投资策略报告,共计推荐了超200只金股。


(资料图片)

上半年金股成绩回顾

回顾来看,今年上半年A股呈现先扬后抑的震荡格局,沪指累计上涨3.65%,深证成指上涨0.10%,创业板指下跌5.61%。

今年上半年市场整体表现虽乏善可陈,但结构性的个股机会却异彩纷呈,这也让券商金股组合的表现可圈可点。今年1~6月,在全部44个券商金股组合中,有将近一半的金股组合跑赢上证指数,其中有10家券商的金股组合上半年的收益率不低于10%。

分机构来看,天风证券的今年上半年金股组合实现收益为37.55%,排名第一;东方财富证券上半年金股组合收益为27.61%,位列第二;银河证券上半年金股组合收益则为23.86%,排名第三。

此外,国联证券、东吴证券上半年金股组合收益也超过了20%,中信证券、德邦证券、中信建投、海通证券、申万宏源等金股组合收益也位居前列,超过10%。

具体到个股来看,今年上半年券商金股的股票池中,天风证券年初推荐的中际旭创股价高歌猛进,半年涨幅达449.57%,为最牛“金股”。该股是全球领先的数据中心光模块供应商,股价上涨主要是得益于ChatGPT的火爆。

其次是,华鑫证券推荐的金桥信息年内涨幅为274.25%,位居今年上半年“金股池”涨幅榜第二;还有姚记科技、源杰科技、工业富联、海信家电等获券商推荐的金股,上半年股价涨幅翻倍。

从单月表现情况来看,由华鑫证券推荐的金桥信息在5月累计上涨91.85%,在所有“金股”中排名第一。今年4月,首创证券推荐的小商品城上涨68.24%,东吴证券推荐的精测电子、蓝色光标分别上涨61.42%、36.82%。

刚刚过去的6月份,券商金股表现也不错。数据显示,6月券商推荐的月度302只“金股”中,182只个股上涨,占比为60%。其中由太平洋证券推荐的腾景科技夺得涨幅榜首位,6月份上涨57.56%。

整体来看,一些券商研究所展现出了较强的策略研究与牛股挖掘的能力,其推荐的金股组合相比市场大盘指数有显著的超额收益。

7月金股组合出炉

目前,7月金股推荐已陆续出炉。据不完全统计,截至目前,已有国泰君安证券、国盛证券、民生证券、上海证券、兴业证券、申万宏源证券、太平洋证券等超30家券商公布了七月推荐的金股名单和最新市场观点,涉及个股超200只。

根据行业分类,7月券商金股中TMT(通信、传媒、科技行业)仍是“当红炸子鸡”,此外部分汽车、消费行业的个股也受到多家机构看好。

具体来看,通信设备龙头中兴通讯、AI办公龙头金山办公这两股最被看好。前者共获兴业证券、华泰证券、光大证券、信达证券、中泰证券等5家券商共同推荐,后者共获兴业证券、财通证券、光大证券、西部证券、国信证券等5家券商共同推荐。

中兴通讯、金山办公是近两个月最热门金股。消息面上,华为将于明年发布端到端的5.5G商用产品。信达证券指出,中兴通讯具有软件、硬件、芯片、操作系统等基础能力,将基础能力外溢赋能更多数字经济应用,有望打开公司第二成长曲线。

关于看好金山办公,西部证券认为,中短期逻辑上,随着WPS AI产品推出及会员体系完善,ARPU值(每用户平均收入)有望提升,同时AI应用落地,下半年信创进展值得期待;长期来看,AI+办公、授权转订阅空间大,协同办公打开想象空间。

温氏股份则被招商证券、华安证券等4家券商共同推荐。招商证券认为,该公司经营持续向好加持下,成本有望持续改善;同时母猪产能稳步扩张,或支撑该公司出栏维持高增。

美的集团也被兴业证券、申万宏源证券、方正证券、中泰证券等4家券商共同推荐;还有拓邦股份、中国移动、科大讯飞、三七互娱、长安汽车等也被多家券商共同推荐。

7月否极泰来可期

从券商7月金股策略报告来看,券商一致认为当前位置仍是底部,不必过于悲观,更有分析师表示“期待中国相关资产的季度级别的反弹”。

长江证券认为,当前位置仍是底部,不必过于担心短期扰动。事实上当前的核心矛盾均有潜在的利多因素:其一,二季度企业盈利不一定差,总量上PPI下行边际放缓,结构上中下游盈利恢复和出口超预期或成为支撑;其二,美国衰退风险继续下降,软着陆概率提升,下半年偏乐观;其三,三季度或仍有必要的托底政策支持。

信达证券也认为,随着近期货币政策的调整,股市大概率已经开始新的上涨,这一次上涨会分成两个阶段:政策预期有望驱动6至7月第一波上涨,盈利回升预期有望驱动8至12月第二波上涨。

不过,国盛证券则相对谨慎,认为2023H1 市场已经先于经济,走过了一轮“周期”,当前熊牛周期进入第二段。我们的周期与趋势指标,均指向A 股中期上行方向不变,下半年熊牛周期向第二阶段迈进,更可能是焦灼僵持的拉锯战。

推荐内容