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(原标题:沿着政策的边际变化寻找产业贝塔 富国核心趋势混合即将结束募集)

二季度以来,以“结构性行情”开年的A股步入宽幅震荡期。热点概念此起彼伏,以往的一些明星板块遇显著回调。对此,业内人士表示,短期来看,权益市场呈现“乱花渐入迷人眼”的困难模式,但从长期主义的角度而言,伴随着经济企稳复苏与内需增长,以消费、医药和科技为代表的核心赛道或将深度收益。据悉,由权益大司富国基金发行、拟由富国“医药大咖”赵伟执掌的富国核心趋势混合型基金(A类014401/C类014402)将于5月12日结束募集。这只新基金将采取中观视角,聚焦核心产业的发展趋势,在坚定布局时代β的基础上,通过自下而上精选个股来挖掘更高α。

为何要立足于“时代β”?正如投资大师查理·芒格所言:“在鱼多的地方钓鱼。”放眼全世界最为成熟的美股市场,消费、科技和医药皆是长牛赛道。Wind数据显示,自1990年以来截至2022年底,标普500指数中的可选消费、信息技术、医疗保健这三大细分行业的年化回报率均逼近20%。放眼A股,消费、科技和医药也被誉为“牛股创造营”,这片“长坡厚雪”因曾孕育出不少十倍股,而被许多投资者视为黄金板块。

先牢牢把握住向上的行业β,再力争获取α。这一投资理念与拟任基金经理赵伟的过往经历紧密相关。在进入金融行业前,赵伟曾任职于跨国医药企业GSK,担任药物化学助理研究员,参与阿尔兹海默症的新药研发。他提到,不管是研发药物,还是投资股票,都要先明确行进的大方向,“模糊的正确”比“精准的错误”更重要。确定对了大致的方向,哪怕在沿途中出现小磕小绊,都还有修正的余地。

这也是新基金名为“核心趋势”的原因。赵伟表示,投资要基于时代的主线和脉络,好风也需凭借力。无论是复盘历史,还是展望后市,医药、消费和科技的配置“窗口期”或已来临。

首先,医药行业政策底或已显现,在利好政策持续加码的背景下,行业有望迎来“戴维斯双击”;此外,消费复苏似已成为业内共识,且今年以来各消费品类逐步呈复苏态势,随着消费信心提振,产业前景较为良好;而科创作为引领经济高质量发展的强大引擎,在科技自立自强的战略支撑下,也可能酝酿着宝贵的投资机遇,未来可期。

伴随着行业曙光逐渐展现,拟任基金经理赵伟认为:“找到了上行的行业β后,还需要注重边际变化,紧密追踪行业发展动态,至少这在A股中还是很重要的。”凭借“医药+金融”复合背景及12年证券从业经验,赵伟具备更前瞻的中观产业视角,在过往的投资中比较敏锐地嗅到了行业和公司的边际变化,也因此收获了不错的业绩表现。基金一季报披露数据显示,赵伟在管的富国精准医疗自成立以来的累计涨幅达125.13%,相较于同期业绩比较基准仅上涨14.53%,实现了较为显著的超额收益。

针对即将结束募集的新基金富国核心趋势,赵伟指出,将重点关注消费、科技、医药三大核心产业趋势,采用“自下而上”的选股方式,从业绩增速、商业模式、竞争格局、管理层治理等多维度,精选优质标的并坚定布局,力争β、α两手抓,助力投资者实现长期稳健且可持续的投资回报。

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